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东北证券股份有限公司 2024年面向专科投资者公设备行公司债券（第五期）召募评释书选录

刊行东说念主：东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额：不跨越 12亿元 担保情况：无担保 主承销商/受托解决东说念主：东吴证券股份有限公司 信用评级机构：麇集伴信评估股份有限公司 主体信用评级：AAA 本期债券信用评级：AAA

声明： 刊行东说念主将实时、公说念地履行信息裸露义务。刊行东说念主过火全体董事、监事、高等解决东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证召募评释书信息裸露的真确、准确、竣工，不存在很是记录、误导性述说或紧要遗漏。主承销商已对召募评释书过火选录进行了核查，证据不存在很是记录、误导性述说和紧要遗漏，并对其真确性、准确性和竣工性承担相应的法律使命。

紧要事项教导： 一、本期债券刊行上市经深圳证券来回所审核高兴，公司于 2023年 4月 18日得到中国证券监督解决委员会《对于高兴东北证券股份有限公司向专科投资者公设备行公司债券注册的批复》（证监许可2023844号）批准，公司获准面向专科投资者公设备行面值总数不跨越 70亿元的公司债券。本期债券为第六期刊行，刊行鸿沟不跨越东说念主民币 12亿元（含 12亿元）。

二、刊行东说念主基本财务情况 本期债券刊行上市前，刊行东说念主 2024年 6月 30日归拢报表净钞票为东说念主民币188.28亿元，归拢口径钞票欠债率为 71.02%，母公司口径钞票欠债率为 72.53%（钞票欠债率的计算扣除代理交易证券款及代理承销证券款影响）；本期债券刊行前，2021年、2022年、2023年和 2024年 1-6月，公司归拢报表包摄于母公司股东的净利润隔离为东说念主民币 16.24亿元、2.31亿元、6.68亿元和 1.32亿元，最近三个管帐年度（2021年、2022年、2023年）终了的平均可分拨利润为 8.41亿元，臆想不少于本期债券一年利息的 1倍，刊行东说念主在本期刊行前的财务策画稳当相关轨则。

三、评级情况 麇集伴信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为踏实。麇集伴信评估股份有限公司对东北证券股份有限公司的评级响应了公司偿还债务的身手极强，基本不受不利经济环境的影响，背约概率极低。同期，麇集伴信也关心到：（1）公司操办易受环境影响。公司主要业务与证券商场高度关联，经济周期变化、国内证券商场波动及相关监管策略变化等成分可能导致公司畴昔收入有较大波动性。2024年上半年，受证券商场波动和行业合座经纪业务费率下行影响，公司营业收入及净利润同比下落。（2）关心行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2023年以来，证券公司受处罚频次革新高，监管部门不停压实中介机构看门东说念主使命，公司经纪业务、投资银行业务均存在被处罚的情况，需关心行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。（3）债务期限偏短。2021年－2024年 6月末，公司债务鸿沟波动增长，鸿沟较大；2024年 6月末债务结构以短期为主，流动性解决情况需关心。相较于公司的债务鸿沟，本期债券刊行鸿沟较小，对公司债务职守的影响有限；刊行后各项策画对短期债务的遮盖经由较刊行前变化不大，仍属一般水平。畴昔跟着成本商场的执续发展、各项业务的稳步鼓励，公司合座竞争力有望进一步晋升。

九、合规风险 合规风险是指因公司或业务东说念主员的操办解决或执业行为违背法律、法例或相关监管部门的轨则、业务适用准则等而使公司受到法律制裁、被给与监管纪律等，从而形成公司遭逢财务或声誉吃亏的风险。证券业属于国度特准操办行业，证券公司开展证券承销、经纪、自营、钞票解决等业务要接纳中国证监会的监管。公司如若违背法律、法例将受到行政处罚，或被监管机关给与监管纪律。此外，公司所处的证券行业是一个常识密集型行业，职工说念德风险相对其他行业来说更越过，若公司职工的诚信、说念德缺失，而公司未能实时发现并驻守，可能会导致公司的声誉和财务情状受到损伤，以致给公司带来补偿、诉讼或监管机构处罚的风险。天然公司制定了较为系统的里面戒指轨制和各项业务解决轨制，建造了较为完善的合规解决体系，而且针对职工可能的不当行为拟定了严格的轨则轨制和服务门径进行戒指和拘谨，但仍可能无法充足阻绝职工不当的个东说念主行为。在开展各项业务的技艺，存在因公司职工的违游记为，激发公司的相关风险。公司于 2021年 12月 28日收到控股子公司渤海期货论说，渤海期货的全资孙公司渤海融幸收到中国证监会出具的《立案陈评话》（证监立案字 00620210477号），因渤海融幸涉嫌主宰期货合约，中国证监会决定对其立案。2024年 10月 9日，公司获悉渤海融幸收到中国证监会《行政处罚事前陈评话》（处罚字2024130号），渤海融幸涉嫌挤仓主宰焦炭 2101合约、焦煤 2101 合约，渤海融幸、肖佳华涉嫌商定来回主宰焦煤 2101合约一案已由中国证监会探听完毕。中国证监会拟照章对渤海融幸作念出行政处罚。截止本召募评释书选录签署日，刊行东说念主操办情况正常，本次《行政处罚事前陈评话》拟处罚事项不会对公司及子公司的操办行为、财务情状及偿债身手形成紧要不利影响，不会形成公司紧要内控劣势。公司于 2023年 2月 6日收到中国证监会《立案陈评话》（证监立案字0392023014号），因公司在本质郑州华晶金刚石股份有限公司 2016年非公设备行股票花样中，涉嫌保荐、执续督导等业务未死力守法，所出具的文献存在很是记录、误导性述说大要紧要遗漏，中国证监会照章决定对公司立案。公司于 2023年 5月 12日收到中国证监会《行政处罚事前陈评话》（处罚字202323号）；于 2023年 6月 20日收到中国证监会《行政处罚决定书》（行政处罚202345号）， 东北证券涉嫌在郑州华晶金刚石股份有限公司 2016年非公设备行股票及执续督导时期未死力守法案，已由中国证监会审理完结，中国证监会照章对公司作念出行政处罚。公司当今操办情况邃密，钞票欠债结构合理，财务情状踏实，各项业务初始巩固，但后续公司仍不摒除存在声誉和财务情状受到损伤的风险。

十、刊行东说念主功绩波动的风险 2021年度、2022年度、2023年度及 2024年 1-6月，公司终了营业收入隔离为 74.78亿元、50.77亿元、64.75亿元及 26.07亿元（公司 2024年 1-6月财务数据未经审计），2022年度，公司营业收入较昨年同期下滑 32.10%。2022年度，公司终了利润总数 2.00亿元，较昨年同期下落 90.43%，终了包摄于母公司所有者净利润为 2.31亿元，较昨年同期下落 85.78%。刊行东说念主 2022年度营业收入、包摄于母公司所有者净利润较上年同期下落，公司合座功绩出现下滑的主要原因系受商场波动影响，公司投资业务、投行业务盈利弘扬不足预期，功绩变化稳当行业总体趋势。刊行东说念主流动比率较高，钞票流动性较强，上述功绩策画下滑情形对本期债券偿债身手不存在较大影响，刊行东说念主仍然稳当相关法律法例轨则的债券刊行条件。公司 2023年度终了营业收入 64.75亿元，较上年增多 27.53%，终了包摄于上市公司股东净利润 6.68亿元，较上年增多 189.44%。2024年 1-6月，公司终了营业收入 26.07亿元，较上年同期减少了 26.82%，受公司投资业务和投资银行业务收益下落的成分影响，公司当期终了包摄于上市公司股东净利润 1.32亿元，较上年同期减少 75.83%。证据公司 2024年 10月 29日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）裸露的《东北证券股份有限公司 2024年第三季度论说》，公司 2024年 1-9月终了营业收入45.43亿元，较上年同期减少 6.43%，终了包摄于上市公司股东的净利润 4.74亿元，较上年同期减少 17.78%；截止 2024年 9月末，公司总钞票为 848.59亿元，包摄于上市公司股东的所有者职权为 187.19亿元，较上年末均终了小幅增长。畴往时期，如若宏不雅经济场面发生紧要不利变化、金融商场发生较大波动等成分导致证券商场景气度下滑、指数大幅波动、商场来回量萎缩，齐会对公司的操办功绩产生紧要不利影响，则本公司的操办功绩及盈利情况存鄙人滑的风险。

十一、本期债券得志通用质押式回购条件 刊行东说念主主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 AAA，本期债券稳当进行通用质押式回购来回的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关轨则本质。

十二、垂危投资者保护条件

第四节 财务管帐信息 中准管帐师事务所（迥殊泛泛合伙）依据《中国注册管帐师审计准则》的轨则对本公司 2021年 12月 31日、2022年 12月 31日和 2023年 12月 31日的归拢及母公司钞票欠债表，2021年度、2022年度和 2023年度的归拢及母公司的利润表、股东职权变动表和现款流量表进行了审计，并出具了法式无保属观点的审计论说，审计辩论文号隔离为中准审字20222022号审计论说、中准审字 20232030号和中准审字20242044号。2024年 1-6月财务数据源于公司未经审计的 2024年 1-6月财务论说。

第六节 本期债券刊行的关联机构及厉害关系 （一）刊行东说念主：东北证券股份有限公司 住所：吉林省长春市生态大街 6666号 法定代表东说念主：李福春 商酌电话：0431-85096868 传真：0431-85096816 关联承办东说念主员：董曼、刘洋

（二）主承销商：东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街 5号 法定代表东说念主：范力 商酌电话：0512-62938558 传真：0512-62938500 关联承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊

（三）讼师事务所：北京德恒讼师事务所 住所：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 法定代表东说念主：王丽 商酌电话：010-52682833 传真：010-52682999 关联承办东说念主员：杨继红、王华堃

（四）管帐师事务所：中准管帐师事务所（迥殊泛泛合伙） 住所：北京市海淀区首体南路 22号楼 4层 04D 法定代表东说念主：田雍 商酌电话：010-88356126 传真：010-88354837 关联承办东说念主员：支力、赵幻彤、韩波、邹楠

（五）信用评级机构：麇集伴信评估股份有限公司 住所：北京市向阳区开国门外大街 2号院 2号楼 17层 法定代表东说念主：王少波 商酌电话：010-85679696 传真：010-85679228 关联承办东说念主员：张珅、姜羽佳

（六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司 住所：广东省深圳市福田区深南大路 2012号深圳证券来回所广场 25楼 闲逸东说念主：汪有为 商酌电话：0755-25938000 传真：0755-25988122

（七）债券受托解决东说念主：东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街 5号 法定代表东说念主：范力 商酌电话：0512-62938558 传真：0512-62938500 关联承办东说念主员：张天、朱怡之、周添、孙骏可、王放、杨磊

（八）本期债券恳求上市的证券来回所：深圳证券来回所 住所：广东省深圳市福田区深南大路 2012号 理事长：沙雁 商酌电话：0755-88668888 传真：0755-82083104

（九）召募资金专项账户开户银行 账户称号：东北证券股份有限公司 开户行称号：中国银行长春汽车厂支行营业部 账号：162066497573 大额支付系统行号：104241010003 住所：东风大街 2039号 闲逸东说念主：王彬

二、刊行东说念主与本期刊行的关联机构、东说念主员的厉害关系 截止 2024年 6月末开云(中国)kaiyun网页版登录入口开云体育，刊行东说念主执有东吴证券 14,183.00股 A股泛泛股股票，东吴证券未执有东北证券 A股泛泛股股票。除前述情况外，刊行东说念主与本期刊行关联的中介机构过火闲逸东说念主、高等解决东说念主员及承办东说念主员之间不存在股权关系或其他利关系。